克萊夫·格蘭杰（經濟時間序列分析大師）

克萊夫·格蘭杰（Clive W.J.Granger，1934年9月4日~2009年5月27日），?出生于英國威爾士的斯旺西，經濟時間序列分析大師，被認為是世界上最偉大的計量經濟學家之一，2003年諾貝爾經濟學獎獲獎者，來自美國加州大學圣迭戈分校。2009年5月27日?，偉大的計量經濟學大師克萊夫·格蘭杰爵士在美國因病逝世，享年75歲。

個人經歷

格蘭杰1934年9月出生于英國威爾士的斯旺西，早期就讀于諾丁漢大學，接受當時英國第一個經濟學數學雙學位教育，1955年留校任教，1957年在天文學雜志上他發表了第一篇論文：“關于太陽黑子活動的一個統計模型”。1959年，他在諾丁漢大學獲得統計學博士學位。在20世紀60年代早期，格蘭杰獲得了支持英國學者去美國深造的哈克尼斯(Harkness)獎學金，去普林斯頓做訪問學者，在著名學者約翰·塔基（JohnTukey）和奧斯卡·摩根斯坦(OscarMorgenstein)門下深造。1974年移居美國,成為圣迭亞哥加州大學經濟學院教授。隨后,他開創了該學院的計量經濟學研究工作,并使之成為全世界最出色的計量經濟學研究基地之一。最后成為該校的榮譽退休教授。格蘭杰于1991年成為國際預測師協會會員，曾獲得斯德哥爾摩經濟學院和卡洛斯三世大學的榮譽博士學位。他現為西部經濟學會主席、每年僅兩位的美國經濟學會杰出會員。他的研究興趣主要在統計學和計量經濟學（主要是時間序列分析）、預測、金融、人口統計學和方法論等方面。

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者，克萊夫·格蘭杰，2003年諾貝爾經濟學獎得主，來自美國加州大學圣迭戈分校。

格蘭杰教授被認為是世界上最偉大的計量經濟學家之一，瑞典皇家科學院曾說，“他不僅是研究員們學習的光輝典范，而且也是金融分析家的楷模。”無數經濟學專業的學生奮斗一生，也只是為了能遠遠看到他的背影。他在利用數學模型分析時間序列數據方面的實證研究，給全世界打開了一扇窺探經濟運行規律，特別是金融市場運行規律的大門。正因如此，我們可以對股市和匯市浩如煙海的數據進行分析整理，并預測今后的走勢。

除了在計量經濟學方面造詣頗高之外，格蘭杰教授的文學水平也非常出色。早在讀高中時，他就曾在兩個語法學校就讀，這使得他的論文語言流暢，可讀性強，許多內容和案例都成為經典被廣泛引用。

格蘭杰教授為研究經濟規律作出了大量貢獻，這首先要感謝他的一次口吃。在高中時期，格蘭杰的第一理想是做方法論的研究，但有一次所有學生公開表達理想的時候，他竟然沒有說出方法論這個單詞，而是隨口說要做統計學家。格蘭杰教授后來回憶說，也許就是因為那一次口吃，決定了他現在的職業。從此世界上多了一位傲視群雄的經濟學家，克萊夫·格蘭杰。

主要貢獻

學術貢獻

從訪問普林斯頓的20世紀60年代早期開始，格蘭杰就是一位非常有影響的時間序列計量經濟學學者。他的論文幾乎涵蓋了過去40年間該領域的主要進展，沒有格蘭杰的分析方法，進行時間序列計量方面的實證分析幾乎是不可能的。就他所產生的學術影響，人們對他的嘆服可以用天才的研究者和作家來表達。

格蘭杰的學術作品有兩個突出的特點，學術思想與實際問題密切相關；很強的可讀性，因此很多內容已經成為引用的經典。也許，這些方面的長處除了與他本人的天才資質有關之外，還和他的學習經歷有關。早在讀高中時，他就曾在兩個語法學校就讀。而且他喜歡純粹的數學思維訓練，在初學經濟學時，就對當時只會純文字描述的經濟學家感到遺憾。

諾貝爾獎評委會認為，格蘭杰的工作改變了經濟學家處理時間序列數據的方法，對研究財富與消費、匯率與價格、以及短期利率與長期利率之間的關系具有非常重要意義。目前美國聯邦儲備委員會和許多國家的中央銀行都使用這一方法來進行評估和預測。

學術職務

格蘭杰曾任美國西部經濟學聯合會主席。他擔任的職務和獲得的獎勵有:美國經濟學聯合會年度杰出資深會員獎、斯德哥爾摩經濟學院榮譽博士、芬蘭藝術和科學協會外籍會員、國際預測協會會員、美國藝術和科學院院士、經濟計量學協會會員等。在問鼎諾獎之前,他剛剛摘取了有準諾貝爾經濟學獎之稱的美國經濟學聯合會年度杰出資深會員獎。

主要著作

《經濟時間序列的譜分析》(與Hatanaka合著)普林斯頓大學出版社,1964；

《股價的可預測性》(與Morgenstern合著)Heath出版社,1970；

《商品價格的投機、套利和預測》(與Labys合著)Heath出版社,1970；

《經濟時間序列預測》(與Newbold合著),Academic出版社,1977；

《雙線性時間序列模型導論》(與Andersen合著),Vandenhoeck和Ruprect出版社,1978；中文

版,1983；

《經濟序列建模型:經濟計量方法閱讀材料》牛津出版社,1990；

《經濟學的實證建模:設定和估計》劍橋出版社,1999等。

諾貝爾獎

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者

個人簡歷

克萊夫·格蘭杰（Clive W.J. Granger）教授因“協整理論”在時間序列數據分析上做出的杰出貢獻而獲2003年諾貝爾經濟學獎。現任加利福尼亞大學圣地亞哥分校教授。

克萊夫·格蘭杰教授曾擔任美國西部經濟學聯合會主席，他還是美國藝術和科學院院士、英國社會科學院院士、國際預測協會會員、計量經濟學會會員、芬蘭藝術和科學協會外籍會員，并獲得美國經濟學會杰出會員、澳大利亞和新西蘭建模及仿真協會Biennal獎。

克萊夫·格蘭杰教授于1955年獲得諾丁漢大學學士學位，1959年獲得諾丁漢大學博士學位。他還獲得奧爾胡斯大學、拉夫堡大學、斯德哥爾摩經濟學院、卡洛斯三世大學榮譽博士學位。他的研究領域包括：統計學和經濟計量學（主要是時間序列分析）、預測、金融、人口統計學。主要著作有：《經濟學的實證建模:設定和估計》、《經濟序列建模:經濟計量方法閱讀材料》、《雙線性時間序列模型導論》、《經濟時間序列預測》、《商品價格的投機、套利和預測》、《股價的可預測性》等。

克萊夫·格蘭杰教授1934年9月出生在英國威爾士的斯旺西，英國公民。

背景資料：克萊夫·格蘭杰的“協整理論”

現代時間序列經濟計量學的一個重要研究課題，是探索經濟時間序列數的動態結構，研究它們的統計性質，理解產生這些經濟數據的生成特點和性質，從而能更有效地利用經濟數據構造和建立經濟計量模型，用以進行經濟預測，檢驗各種理論的可靠性和可行性。二十世紀七十年代以前，計量經濟學的建模方法均以經濟變量平穩這一假設條件為基礎。穩定過程的特點是有一個均值，且每一時刻對均值的偏離基本相同。但在實際中，許多經濟指標的時間序列都是非平穩的，并不具有固定的期望值，并且呈現出明顯的趨勢性和周期性。格蘭杰1972年首先證明，如果直接將非平穩時間序列當作平穩時間序列來進行回歸分析，可能會造成偽回歸，即變量間本來不存在相依關系，但回歸結果卻得出存在相依關系的錯誤結論。

經濟理論認為，某些經濟時間序列存在長期均衡關系。例如，凈收入與消費、政府支出與稅收、工資與價格、進口與出口、貨幣流量與價格水平、商品現貨價格與期貨價格等。一般說來上述經濟時間序列屬于非平穩序列，其方差與時間成正比。看起來這些經濟變量之間似乎不會存在任何均衡關系，但事實上若干個非平穩經濟時間序列的某種線性組合卻有可能是平穩序列。格蘭杰注意到了這一現象，利用其數學和計量經濟學知識提出了協整（cointegration）的概念及其方法。所謂協整，是指多個非平穩經濟變量的某種線性組合是平穩的。目前，協整分析己成為處理非平穩金融、經濟變量相依關系的行之有效的方法。

協整理論主要用來探測變量間是否真的存在均衡相依關系，對于用非平穩變量建立經濟計量模型，以及檢驗這些變量之間的長期均衡關系非常重要。首先，如果多個非平穩變量具有協整性，則這些變量可以合成一個平穩的時間序列，這個平穩的時間序列可用來描述原變量間的均衡關系。只要均衡關系存在，原變量間的平穩的線性組合就存在。其次，當且僅當若干個非平穩變量具有協整性時，由這些變量建立的回歸模型才有意義。所以，協整性檢驗也是區別真實回歸和偽回歸的有效方法。最后，具有協整關系的非平穩變量可以用來建立誤差修正模型。由于誤差修正模型把長期關系和短期動態特征結合在一個模型中，因此既可以解決傳統計量經濟模型忽視偽回歸的問題，又可以克服建立差分模型忽視水平變量信息的弱點。

格蘭杰在協整概念的基礎上進一步提出了著名的格蘭杰協整定理，目的在于解決協整與誤差修正模型之間的關系問題。該定理的重要意義就在于其證明了協整概念與誤差修正模型的必然聯系。若非平穩變量之間存在協整關系，則必然可以建立誤差修正模型；若用非平穩變量可以建立誤差修正模型，則該變量之間必然存在協整關系。在隨后的工作中，格蘭杰拓展了協整分析，包括處理季節趨勢序列的季節協整和處理偏離超過臨界值后即向均衡調整的序列的門限協整。

看好中國

2003年諾貝爾經濟學獎獲得者克萊夫·格蘭杰?昨天下午在上海交大演講，表示看好中國現在的經濟發展對股市的拉動作用。在中國股市大牛的情況下，這一講座不僅吸引了眾多學生，不少老師和市民也特意趕來。被稱為世界級預測大師的克萊夫·格蘭杰昨天演講的主題為“股票市場的價格預測問題”，他認為對于一個成熟市場而言，股市的理想狀態是不會有大起大落的，有大起大落則說明市場是不充分的或者不是有效的。

由于沒有做過十分深入的研究，克萊夫·格蘭杰表示對于中國現在大牛市的行情不能做出直接預測，但他表示看好中國股市，中國現在經濟發展很快，經濟繁榮和股票市場的繁榮是聯系在一起的。

不過克萊夫·格蘭杰也建議對于股市泡沫要有充分準備。如果股民感覺到泡沫的存在，那么最好撤回一半投資，漲則可以繼續賺錢，跌則不至于虧得太厲害。

復旦金融與資本市場研究中心主任謝百三教授表示贊同諾獎得主的觀點。財大現代金融研究中心主任丁劍平則認為，中國股市泡沫的確存在，因此在經濟可控情勢下，政府針對經濟將會有一系列緊縮政策出臺。