高盛集團

高盛集團（Goldman Sachs）是一家成立于1869年的美國銀行控股公司，為企業、金融機構、國家政府及高凈值個人提供各種金融服務。總部設在紐約，并在東京、倫敦和中國香港設有分部，在23個國家擁有41個辦事處。

高盛由Marcus Goldman（馬庫斯·戈德曼）于1869年在紐約創立。1896年，成為紐約證券交易所成員。1897年，開展外匯交易，1905年，開展證券承銷業務，1933年，開始風險套利交易，成立投資研究部門。1934年，成立市政債券部。1956年，開始投資銀行業務。1963年，設立并購部。1981年收購J.Aron公司，進入商品市場。1986年，成為倫敦及東京證券交易所的成員。1984年，在中國香港設亞太地區總部。1994年，分別在北京和上海開設代表處，正式進駐中國內地市場?。1996年，在日本開展共同基金業務?。2011年，成立了旗下首只人民幣私募股權基金，名為寬街博華。2024年1月16日，高盛集團公布數據顯示，截至2023年12月31日的全年凈營收為462.5億美元，凈利潤為85.2億美元。

2017年6月7日，2017《財富》美國500強排行榜發布，高盛集團排名第78位?。2018年12月，世界品牌實驗室編制的《2018世界品牌500強》揭曉，排名第154?。2019年7月，發布2019《財富》世界500強，排名第204位。2019年10月，Interbrand發布的全球品牌百強榜排名53；11月16日，胡潤研究院發布《2019胡潤全球獨角獸活躍投資機構百強榜》，高盛排名第6位。2020年，高盛集團名列2020福布斯全球企業2000強榜第47位。

發展歷程

創立時期

• 1869-1930

1869年，德國移民馬庫斯·戈德曼（Marcus Goldman）在紐約創立高盛公司，他在松樹街創辦一家單間商店，并發展一家買賣期票（類似商業票據的金融工具）的小企業。與商人的牢固關系使他能夠評估他們的信譽，并成為小額借款人和機構貸款人之間的可靠中介。馬庫斯·戈德曼（Marcus Goldman）的大部分業務都是在曼哈頓下城Maiden Lane的珠寶批發商和Beekman Street的皮革商和制革商中經營的，并將他們的短期票據轉售給銀行和其他機構投資者。上任第一年，交易超過500萬美元的商業票據。

1882年，馬庫斯·戈德曼（Marcus Goldman）的女婿塞繆爾·盛克斯（Samuel Sachs）和兒子亨利·戈德曼（Henry Goldman）加入企業，1885年，企業更名為Goldman, Sachs & Co. 1896年，高盛加入紐約股票，成為商業票據銷售的領導者，在波士頓、芝加哥、費城和路易士開設辦事處，成為一家全國性公司。 1890 年，他的公司每年的紙張營業額超過3000萬美元。

1897年，高盛與歐洲各國的首都金融公司建立關系，并提供外匯、信用證、黃金運輸和套利等一系列服務。1900年，出于客戶對長期資本的大量需求，公司開始創立投資銀行業務。

1900年，馬庫斯·戈德曼（Marcus Goldman）退休，高盛公司由兒子亨利·戈德曼（Henry Goldman）和女婿塞繆爾·盛克斯（Samuel Sachs）共同負責經營。亨利·高曼思路活躍，敢于創新冒險，而塞繆爾·盛克斯內斂沉穩、謹慎保守多疑。1904年，在馬庫斯·戈德曼（Marcus Goldman）去世后，由于個性和經營思路的差異，矛盾常常發生，甚至爭論得面紅耳赤，不歡而散。?

1906年，亨利·戈德曼（Henry Goldman）尋找為新成立的聯合雪茄公司籌集資金的方法，提出一個開創性的概念，利用公司的盈利潛力來吸引長期股權投資。其中聯合雪茄公司普通股的成功出售成為未來公司交易的典范，以及西爾斯、羅巴克公司、安德伍德打字機公司、BF Goodrich 和 FW Woolworth等眾多公司的公開募股?。1917年，亨利·戈德曼（Henry Goldman）正式提出離開高盛。

1928年12月，瓦迪爾·卡欽斯（Waddill Catchings）領導成立一家投資信托公司，即高盛貿易公司 （GSTC），由合伙企業管理并在紐約路邊交易所上市，股票交易價格為104美元，這將是迄今為止最大的投資信托。1929年，GSTC首當其沖地承受經濟大蕭條的沖擊。1930年1月，其市值下降 50% 以上，直至2.33億美元，股價暴跌至40.94美元。

2023年11月27日，2023全球系統重要性銀行名單公布，該銀行入選。

2023年12月19日消息，高盛據悉考慮重組管理委員會。

發展時期

• 1930-1980

1930年，西德尼·溫伯格（Sidney J. Weinberg）被任命為高級合伙人，被認為是現代高盛集團（Goldman Sachs）的父親。他擔任高級合伙人將近三十年，指導高盛度過美國經濟大蕭條的財務動蕩以及高盛貿易公司（投資信托基金）的倒閉。 他專注于誠信和與客戶建立關系的天生能力，監督公司承銷業務的重新崛起，領導并重建高盛作為值得信賴的顧問的角色，這為他贏得“華爾街先生”的綽號。1932年，在西德尼·溫伯格（Sidney J. Weinberg）的領導下高盛收購海瑟薇公司，加強該公司在美國商業票據市場的地位。1950年，高盛成立新業務部，以推銷其企業財務專家的服務并確保客戶關系的連續性。1956年，由高盛（Goldman Sachs）牽頭的福特汽車公司首次公開募股（IPO）為6.579億美元和1020萬股股票，是迄今為止最大的普通股發行。西德尼·溫伯格成為福特汽車的首批外部董事之一；此外，他贊同約翰·懷特黑德（John Whitehea）關于創建投資銀行服務的理念，將管理客戶關系和提供投資銀行服務的任務分開?，銀行家將專注管理客戶關系和銷售銀行服務，或者提供提供專業知識，成立一個除覆蓋客戶和招攬業務之外什么都不做的團隊。

全球擴張

1970年，高盛集團在倫敦開設第一個海外辦事處1974年，在東京和蘇黎世開設辦事處。隨著固定收益部門的成立，高盛涉及承銷與交易領域，業務范圍涵蓋眾多政府和企業債券。?

1974年，高盛集團領導國有電力公司法國電力公司（électricité de France）的商業票據發行，這是美國有史以來第一次代表外國政府實體發行商業票據，該票據得到法國政府的支持。商業票據的發行凸顯高盛在全球商業票據市場的領導地位，并成為該公司創新融資方法的又一例證；高盛集團幫助多家美國公司首次發行商業票據，其中包括開利公司、聯邦百貨公司和明尼蘇達州礦業和制造公司。1976年，約翰·溫伯格（John Weinberg）與約翰·懷特黑德（John Whitehea）一起成為該公司的聯合高級合伙人。

1981年，高盛公司收購J·阿朗公司，進入外匯交易、咖啡交易、貴金屬交易的新領域，標志著高盛多元化開始，超越傳統的投資銀行代理、顧問范圍，有了固定收入。到1989年高盛公司7.5億美元的總利潤中，阿朗公司貢獻了30%。

1989年，高盛（Goldman Sachs）擔任威爾西食品公司將其食品部門出售給三井物產的顧問。

1990年代，高盛高層意識到只靠做代理人和咨詢顧問，公司不會持久繁榮。于是他們又開設資本投資業務，成立GS資本合作投資基金，依靠股權包銷、債券包銷或公司自身基金，進行5年至7年的長期投資，然后出售獲利。高盛在1994年投資13.5億美元換取一家從事服裝業的拉夫·勞倫公司28%的股份，并自派總裁。三年后，出售其中6%的股份套現到4.87億美元。其余股份升值到53億多美元。短短三年內，高盛的資本投資收入翻了近10番，而老業務投資銀行部只翻了兩番。

投資銀行業與其他產業一樣，一項業務創新并敢冒風險，能使一家公司一夜成名，一夜暴富。首推垃圾債券使德雷塞爾公司迅速發跡，而抵押證券市場的發展和大量家庭貸款的打包及轉信業務的出現，使羅門兄弟公司獲得了前所未有的發展機遇。高盛公司嘗到推陳出新的甜頭后，把“先起一步”與“率先模仿”作為自己的重要發展戰略。

1991年，高盛成為第一家國際證劵公司，獲準在日本開設銀行子公司。1980年至1990年，經濟改革被世界各國廣泛采用，如貿易自由化、放松管制和國有企業（包括銀行和電信公司）的私有化。墨西哥開始吸引外國直接投資和證券投資，1990年，高盛（Goldman Sachs）擔任該國電信公司墨西哥電話簿（Telmex）私有化的顧問和全球協調員。1994年，由于北美自由貿易協定（NAFTA）生效，墨西哥推進與美國和加拿大的經濟一體化，高盛在墨西哥城開設了辦事處，并在隨后幾年為拉丁美洲政府提供私有化咨詢，協助企業在國際公共和私人市場上籌集股權和債務資本。

1994年，高盛（Goldman Sachs）擔任印度石化公司（Indian Petrochemicals Corp. Ltd.）8500萬美元全球存托憑證（GDR）發行的牽頭經辦人，協助印度在國際市場上的首次私有化?。1995年，高盛與Kotak Mahindra成立一家合資企業，該合資企業一直持續到2006年3月，當時Kotak Mahindra以7000萬美元的價格收購高盛在兩家合資企業中的股份。由于認識到印度的長期經濟潛力，2004年，班加羅爾辦事處開業。2006年，孟買辦事處開業。

1994年，高盛（Goldman Sachs）看到南非經濟潛力和商業機會的增加，為Nelson Mandela（納爾遜·曼德拉）領導的新當選政府提供咨詢，以獲得投資級信用評級，高盛聯席牽頭管理南非首次全球債券發行，籌集7.5億美元。1998年，在約翰內斯堡設立辦事處，這是其在非洲的第一個辦事處。

1995年，高盛（Goldman Sachs）在巴西商業之都圣保羅開設代表處，1999年，高盛（Goldman Sachs）在為巴西政府提供外債互換方面的建議，這是1998年金融震蕩后改善該國經濟前景的穩定措施的一部分。

1997年，高盛（Goldman Sachs）進行兩次重大收購，其中一次是Commodities Corp。另一家是總部位于佛羅里達州坦帕市的基本面成長型股票管理公司Liberty Asset Management，該公司為GSAM管理的資產增加了70億美元，使總資產管理規模達到1100億美元。

1999年，公司從合伙制公司轉型為上市公司，漢克·保爾森（Hank Paulsot）被任命為董事長兼首席執行官。漢克致力于保持合伙文化，同時繼續公司的全球擴張，見證西德尼·溫伯格（Sidney Weinberg）領導公司以來公司歷史上最偉大的增長和變革時期。他幫助中國國內金融市場站穩腳跟。在漢克·保爾森擔任高盛董事長兼首席執行官期間，高盛建立與野生動物保護協會具有里程碑意義的公私合作伙伴關系，2004年，在智利火地島建立karukinka自然公園。?

轉型時期

• 2008

美國聯邦儲備委員會在2008年9月21日晚間宣布，已批準了高盛和摩根士丹利提出的轉為銀行控股公司的請求。而高盛和大摩的轉型，意味著“長久以來世人熟知的華爾街的終結”。

2008年09月24日沃倫·巴菲特（Warren Buffett）旗下的Berkshire Hathaway宣布，計劃對高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）投資50億美元。

2010年，高盛擔任聯席全球協調人和聯席賬簿管理人，負責205億美元的首次公開募股和公開控股的AIG友邦保險集團（AIA Group）的有效私有化。2012年，高盛（Goldman Sachs）與彭博慈善基金會（Bloomberg Philanthropies）合作，為美國首只社會影響力債券提供資金；與非盈利組織一起同紐約市合作，通過一項名為“紐約市被監禁青年能力項目”（NYC Able Project for Incarcerated Youth）的干預計劃建立一個資助機制，降低紐約里克斯島監獄青少年的再監禁率，提供教育、培訓和強化咨詢。2013年9月，高盛集團被歸入道瓊斯指數，這是全球引用最廣泛、最受認可的股票市場指數之一。

2014年，高盛（Goldman Sachs）推出面向機構客戶的一站式服務的數字化平臺Marquee，資管機構希望借助程序交易來提升管理效率，而建立程序交易體系需要更強大的投研、交易和風險管理能力，這驅動高盛通過整合內外部資源打造一站式綜合服務平臺Marquee來滿足機構客戶的需求。

2015年，高盛（Goldman Sachs）決定進入消費金融領域。2016年4月，美國高盛銀行（GS美國銀行）收購通用電氣資本銀行的美國在線存款平臺，該交易使該公司的客戶數量翻一番。使美國高盛銀行能夠為零售客戶提供網上銀行，提供儲蓄產品；不久，高盛推出了Marcus平臺提供免費的無擔保個人貸款；高盛合作伙伴委員會贊助分析師影響力基金，該基金會創立目的是管理公司文化并培養其當前和未來的領導者，為公司的初級人才提供一個創造性的協作機會。

2018年4月，美國高盛銀行收購一款提供可操作見解的個人理財管理應用程序Clarity Money， 這是一款提供可操作見解的個人理財管理應用程序。2019 年 8 月，Marcus團隊與Apple合作推出Apple Card，這是高盛150年歷史上發行的第一款信用卡產品。

2021年8月19日，高盛（Goldman Sachs）宣布以約16億歐元的價格從NN Group N.V.手中收購NN Investment Partners。2022年3月29日，高盛將收購機器人顧問NextCapital，以推動多元化發展?。2024年5月23日，高盛資產管理公司（Goldman Sachs Alternatives）對Latticework Capital Management的Xpress Wellness進行收購，這項交易及其相關投資使Xpress能夠通過將緊急護理服務擴展到更多服務不足的社區來加速其業務的強勁增長。Xpress可以利用高盛的全球網絡和資源，進一步開發新市場和現有市場，并建立額外的、相鄰的醫療保健服務。

高盛中國

高盛（英語：Goldman Sachs）為跨國銀行控股公司集團，為《財富》雜志評選的美國財富500強企業之一，總部位于美國紐約。高盛的業務涵蓋投資銀行、證券交易和財富管理；業務對象為企業、金融機構、(國家)政府及富人。業務按地域分為三大塊即美國、亞太地區和歐洲，在全球23個國家和地區（含美國）設有代表處；包括紐約、芝加哥、法蘭克福、倫敦、東京、臺北、北京、上海和香港。亞太地區總部設于香港。在中國設有北京辦事處、上海辦事處，并成立合資證券公司高盛高華。

高盛長期以來視中國為重要市場，自二十世紀九十年代初開始就把中國作為全球業務發展的重點地區。

高盛1984年在香港設亞太地區總部，又于1994年分別在北京和上海開設代表處，正式進駐中國內地市場。此后，高盛在中國逐步建立起強大的國際投資銀行業務分支機構，向中國政府和國內占據行業領導地位的大型企業提供全方位的金融服務。高盛也是第一家獲得上海證券交易所B股交易許可的外資投資銀行，及首批獲得QFII資格的外資機構之一。

公司規模

高盛在中國的股票和債務資本市場中已經建立起非常強大的業務網絡，并在中國進入國際資本市場以及參與國際資本市場交易的過程中發揮了積極的作用。在過去的十年中，高盛一直在幫助中資公司海外股票發售中占據領導地位，其中具有里程碑意義的交易：中國移動通信于1997年進行的首次公開招股發售，籌資40億美元，成為亞洲地區（除日本外）規模最大的民營化項目之一；中國石油于2000年3月進行的首次公開招股發售，籌資29億美元；中國銀行（香港）于2002年7月進行的首次公開招股發售，籌資約26.7億美元；平安保險于2004年進行的首次公開招股發售，籌資18.4億美元；中興通訊于同年進行的香港首次公開招股發售，籌資4億美元，這是第一家在香港上市的A股公司；中國交通銀行于2005年進行的海外上市項目，籌資22億美元，成為第一個在海外上市的中國國有銀行；以及中國石油于同年進行的后續股票發售，籌資27億美元。2006年，高盛還成功完成了中海油價值19.8億美元快速建檔發行項目以及中國銀行111.9億美元H股首次公開上市項目。這是至發售日中國最大以及全球第四大的首次公開上市項目。

債務融資

在債務融資方面，高盛在中國牽頭經辦了40多項大型的債務發售交易。高盛多次在中國政府的大型全球債務發售交易中擔任顧問及主承銷商，分別于1998年、2001年、2003年和2004年10月完成了10億美元以上的大型交易。高盛是唯一一家作為主承銷商全程參與中國政府每次主權美元債務海外發售項目的國際投行。

與在世界其他地區一樣，高盛在中國市場同樣擔當著首選金融顧問的角色，通過其全球網絡向客戶提供策略顧問服務和廣泛的業務支持。近年來，高盛作為金融顧問多次參與在中國的重大并購案，如日產向東風汽車投資10億美元；戴姆勒-克萊斯勒向北汽投資11億美元；TCL與湯姆遜成立中國合資企業；匯豐銀行收購中國交通銀行20%股權；聯想收購IBM個人電腦部；中國石油收購哈薩克斯坦石油公司以及中海油收購在尼日利亞的石油資產等等。

合資公司

2004年12月，高盛獲得中國證監會批準成立合資公司——高盛高華證券有限責任公司。合資公司的成立是高盛在中國發展的又一個里程碑。北京高華證券有限責任公司擁有67%股權，高盛擁有合資公司33%股權。合資公司的成立令高盛從此可以在中國開展本土A股上市業務，人民幣企業債券，可轉換債券和提供國內金融顧問以及其他相關服務。

重要事件

1984年

高盛在香港設亞太地區總部。

1994年

高盛在北京和上海設立代表處。

高盛是第一家獲得上海證券交易所B股交易許可的外資投資銀行，及首批獲得QFII資格的外資機構之一。

高盛對中國第二大壽險公司及最大的產險公司中國平安保險公司進行了首次自營資金投資，投資金額為3,500萬美元。高盛持有平安6.8%的股份。

1997年

高盛擔任中國移動40億美元首次公開上市的主承銷商，這是除日本外亞洲地區最大的民營化項目之一，也是中國電信行業第一個民營化項目。該項目在亞洲金融危機期間仍然實現了成功的定價。

高盛擔任中國南方航空公司價值7.2億美元里程碑式H股首次公開上市項目的主承銷商，這是中國航空業第一個大型民營化項目。

高盛擔任中國財政部價值5億美元全球債券發行的副主承銷商。

1998年

高盛擔任中華人民共和國價值10億美元主權債券發行的主承銷商。

1999年

高盛開始擔任廣東省政府的財務重組顧問，對粵海企業有限公司進行債務重組。

高盛擔任中國移動價值20億美元二次股票發行項目的主承銷商。

2000年

高盛前任董事長兼首席執行官亨利·鮑爾森成為位于北京的清華大學經濟管理學院顧問委員會首任主席。

高盛擔任中國石油29億美元首次公開上市的主承銷商。該項目定價期間正值新經濟泡沫的頂峰及政治高度敏感的時期，但這是中國石油天然氣行業第一個成功的民營化項目。

在廣東國際信托投資公司倒閉觸發的潛在信貸危機期間，高盛完成了粵海企業有限公司50億美元的債務重組項目。這是中國國企歷史上第一個債務重組項目。隨后，高盛對粵海投資2000萬美元。

高盛擔任中國移動創紀錄的價值72億美元后續/可轉債發行項目的聯席全球協調人，這是除日本外亞洲地區規模最大的股票發行項目。

2001年

高盛在中國又投資了兩個項目，一個是收購了中國第三大綜合固線電信服務公司中國網絡通信集團（中國網通）價值6000萬美元的股份，另一個是收購了中國第一個獨立8英寸半導體晶圓企業中芯國際集成電路制造有限公司（中芯國際）價值5000萬美元的股份。高盛持有中國網通 2.4%及中芯國際4.0%的股份。

高盛擔任中華人民共和國主權債券發行的主承銷商，再次融資10億美元。

2002年

高盛擔任中國銀行（香港）26.7億美元首次公開上市的主承銷商，這是中國金融服務行業的第一個民營化項目。

高盛擔任日本日產汽車對東風汽車10億美元收購項目的財務顧問。

高盛擔任中國移動（香港）對中國八個省移動通信公司價值102億美元的收購及7.5億美元私募項目的財務顧問。

2003年

高盛與華融資產管理公司成立合資公司并資助該合資公司收購了價值19億元人民幣的不良貸款及地產資產組合。該合資公司是第一個正式注冊并得到政府批準成立的中外合資資產管理公司。

在中國剛剛擺脫非典影響并即將進行最新一次全球主權債券發行之前，作為中國政府的評級顧問，高盛幫助中國提升了信用評級：穆迪公司將中國的主權信用評級由A3提升至A2。

高盛擔任中華人民共和國第三次主權債券發行美元部分的主承銷商，成為自1998年以來唯一一家三次均擔任中國政府主權債券發行主承銷商的國際銀行。

高盛成為第一批獲得中國政府發放的合格境外機構投資者執照的金融機構，投資額度為5000萬美元。

高盛擔任戴姆勒克萊斯勒公司對北汽控股11億美元投資項目的財務顧問，該項目將在中國生產奔馳轎車和卡車。

高盛在諾基亞將四個合資企業整合為一個公司的項目中擔任財務顧問，該項目使新公司成為中國規模最大的外商投資企業。

2004年

2004年，高盛成為領導中國公司在國際市場上市首屈一指的承銷商，具體項目包括：網絡游戲公司盛大價值1.69億美元的首次公開上市；即時通訊公司騰訊價值1.8億美元的上市；平安保險價值18.4億美元的上市；中國網通價值13.1億美元的上市；中興通訊價值4.53億美元的上市；中國石油價值16.8億美元及中國石化價值7.42億美元的股份配售。

高盛成功完成中國進出口銀行7.5億美元，中國工商銀行（亞洲）4億美元，國家開發銀行10億美元以及中華人民共和國5億美元的全球債券配售。

高盛擔任湯姆遜與TCL成立中國合資企業項目的財務顧問。

高盛在中國第五大銀行交通銀行向香港上海匯豐銀行戰略性地出售20%的股份項目中擔任財務顧問。

高盛擔任聯想集團收購IBM全球個人電腦業務項目的財務顧問。

2004年12月，高盛獲得中國證監會批準成立合資公司－高盛高華證券有限責任公司。高盛擁有合資公司33%股權，北京高華證券有限責任公司擁有67%股權。

2005年

高盛擔任交通銀行價值21.6億美元H股首次公開上市項目的聯席全球協調人，這是第一個中國國有銀行在海外上市的項目。

高盛擔任中化公司價值2.47億美元后門上市項目的主承銷商。此項目的結構分三個部分，所以極其復雜但又非常具有創意。

高盛擔任中國石油價值27.2億美元后續股票發售的主承銷商，該項目是至發售日除日本外亞洲地區最大的快速建檔發行案。

高盛再次成功完成國家開發銀行價值10億美元的全球債券配售。

高盛擔任中國網通收購電訊盈科20%股份項目的財務顧問。

高盛在淡馬錫控股以14億美元入股中國第三大國有銀行中國建設銀行的項目中擔任財務顧問。

高盛在蘇格蘭皇家銀行以16億美元入股中國第二大國有銀行中國銀行的項目中擔任財務顧問。

高盛擔任凱雷投資集團收購中國第三大人壽保險公司中國太平洋人壽24.9%股份項目的財務顧問。

高盛加入向中國銀行業自營投資的行列，同意以18億美元入股中國第一大國有銀行中國工商銀行。

高盛因其資產管理業務成為第一個獲得兩個合格境外機構投資者執照與投資額度的金融機構。

2006年

高盛簽訂協議以37.8億美元與安聯集團及美國運通公司入股中國工商銀行（一月）。

高盛擔任中海油以22.7億美元收購在尼日爾利亞的石油資產項目的財務顧問（一月）。

高盛擔任分眾傳媒價值3.23億美元在納斯達克后續股票發售項目的全球協調人及聯席賬簿管理人（一月）。

高盛擔任上海先進半導體價值9,600萬美元在香港首次公開上市項目的聯席全球協調人及聯席賬簿管理人（四月）。

高盛擔任中海油價值19.8億美元快速建檔發行的聯席賬簿管理人（四月）。

高盛擔任中國銀行111.9億美元H股首次公開上市項目的聯席全球協調人及聯席賬簿管理人，這是至發售日中國最大以及全球第四大的首次公開上市項目。

2013年5月20日，高盛悉數售出其持有的工行H股，交易價格為每股5.47～5.5港元，較工行H股昨天收盤價5.64港元低2.5%～3%。高盛自入股工行后，先后累計6次減持工行股份，投資7年累計獲利約65.1億美元。

2022年

2022年3月，高盛集團表示，計劃終止在俄羅斯的業務，成為撤出該國的首家大型華爾街銀行。

2024年

2024年2月消息，高盛集團已從阿聯酋主權財富基金穆巴達拉投資公司獲得10億美元資金，以在亞洲尋求更多私人信貸交易。?

當地時間2024年3月8日，彭博社報道，高盛集團宣布，將退出在日本的交易銀行業務。高盛集團在一份電子郵件聲明中表示，將關閉東京分行。

主要領導

勞爾德·貝蘭克梵（Lloyd C. Blankfein）董事長兼首席執行官

大衛·所羅門（David Solomon）獨立總裁?

約翰·布萊恩（John H. Bryan）

克萊斯·達爾巴克

斯蒂芬·弗里德曼（Stephen Friedman）

威廉·喬治（William W. George）

拉賈特·古普塔（Rajat K. Gupta）

詹姆斯·約翰遜（James A. Johnson）

羅伊絲·朱莉博（Lois D. Juliber）

拉什米·米塔爾?（Lakshmi N. Mittal）

詹姆斯·斯基羅（James J. Schiro）

茹斯·西蒙斯（Ruth J. Simmons）

約翰·羅杰斯（John F. W. Rogers）董事會秘書

莫爾斯（E.G. Morse）國聯席主管兼中國全球市場部主管

Kim Posnett：技術、媒體和電信投行業務全球主管?

投資報告

高盛2011年投資報告

——人民幣和大宗商品首當其沖

高盛發布最新研究報告中表示，2011年中國經濟增長將穩定在長期趨勢水平附近，2011年GDP同比增長10.0%，CPI同比增幅分別為4.3%。

報告預計，2010年中國經濟波動較大，一季度面臨過熱壓力，二季度增長因政策介入而明顯放緩、三季度強勁反彈，而四季度過熱壓力可能再度顯現。全年GDP同比增幅有望實現10.1%。對于2011年，如果不會出現嚴重政策失誤，年均經濟增速將再度達到長期趨勢水平，而且可能不會出現2010年明顯的波動。高盛預計，2008-2010年中國經濟的潛在趨勢增長率仍保持在9.6%的穩健水平，而未來趨勢增速將在2011-2015年小幅放緩至9.3%。

10月份央行提高存貸款基準利率，11月兩次提高存款準備金率。報告指出，“由于政府可能推出旨在抑制通脹的緊縮措施，政策收緊對增長的影響可能在2011年3月顯現，二季度將更加顯著。即便貨幣當局在2010年12月開始大幅收緊信貸，2011年年初時此舉對增長的影響可能仍然有限。

因此，經濟增速在2011年二季度可能面臨一些下行風險。但政策過度緊縮導致增長大幅放緩的風險仍然有限。”另外，由于通脹壓力日益加大，中國的決策層收緊了貨幣政策并出臺了針對農產品供應的調控政策，但8-10月份商業銀行貸款再度加速增長導致金融狀況放松，高盛報告認為，“盡管貨幣政策收緊，但金融狀況在過去三個月有所放松。預計進一步宏觀政策調控勢在必行，可能導致2011年二季度增長小幅放緩。”

12月3日，中共中央政治局會議指出，要實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，增強宏觀調控的針對性、靈活性、有效性。報告指出，決策層傾向于在中長期保持財政政策立場不變，同時采用貨幣政策立場的改變來進行短期的逆周期調整。但即便官方財政政策立場沒有改變，政府也可能在明年提交規模更小的財政預算赤字方案。通脹率顯著上升將促使政府在2010年四季度-2011年二季度從實際意義上收緊政策立場。

展望未來，因為就業增長放緩拖累，中國經濟長期趨勢增長水平可能在2011-2015年小幅降至9.3%，另一方面，勞動生產率有望保持強勁，因為人力資本的積累以及勞動力持續流出農業領域有助于抵消潛在投資放緩所帶來的下行壓力，預計未來五年的投資增速將低于2008-2010年；同時預計2011-2012年的出口增長只會較2010年略微放緩；旺盛的內需將令進口保持強勁增勢，令貿易順差處于合理低位。

就季度走勢而言，報告預計，實體經濟在2010年四季度和2011年一季度保持強勁，到2011年二季度時則會因政策進一步收緊而有所放緩。由于CPI通脹率隨之下降，預計政策放松將令經濟增長在明年三、四季度重回趨勢水平。在2012年，隨著新政府通過改革來著重強調經濟增長的“質”，經濟增長可能會放緩，2012年GDP增長9.5%。

美國2011年度的GDP增速可達到2.7%，2012年更會提高到3.6%。全球的經濟增速則會在2011年達到4.6%，2012年時達到4.8%。

報告部分內容被美國網站Zero Hedge blog公布出來，引起了全世界的“圍觀”。

關于美國經濟預測的報告是由高盛集團的分析師哈組斯（Jan Hatzius）領銜撰寫的，而關于世界經濟的預期則是由另一個高盛高級全球經濟分析師威爾森（Dominic Wilson）主導。

按照公布的郵件內容，高盛集團對經濟增速、失業率和通脹水平給出了預期。高盛的分析師認為，美國的經濟前景從過去幾周看來愈發地顯得光明，正是基于此，他們預測美國2011年的GDP增速將會提升。

同時，這一報告以相當積極的口吻預測美國2012年的失業率為8.5%，比較起美國的失業率9.6%，這個降幅不能說特別顯著。

同樣的，關于美國的通脹水平，這個預測報告也顯得相當樂觀他們預測美國的CPI數據將會在從到2012年度之內保持住0.5%的水平，也基于這一判斷，哈組斯得出美國將會保持相當寬松的貨幣政策，美元利率在2011年到2012年都會保持比較低的水平。

關于中國經濟部分，高盛認為，中國經濟增長前景向好，明年經濟增長率將達到10%。而高盛集團2011年度“最想投資的項目”就包括人民幣，其它項目還有美國銀行股、高風險低價的劣等債券、大宗商品以及日本股票。

然而，如果比較起其它組織所給出的預測數據，高盛的預測確實可以說得上是比較高的：彭博社給出的美國經濟增長率預測為2011年2.5%，2012年3.1%；經濟與合作發展組織近期也降低了原先的預測水平，預計世界經濟在2011年增速為4.2%（原本預測為4.5%），2012年則為4.6%。

高盛集團(Goldman Sachs) 在其周一(12月13日)公布的《2011年商品展望》中表示，原油等周期性商品有望在2011年實現強勁增長，同時還在其中更新了黃金等貴金屬的價格預估。

高盛稱，2010年商品回報率的增長主要受黃金和農產品等非周期性商品的推動，兩者漲幅均達到20%以上，但由原油等周期性商品引領的增長已初現端倪。（篇幅有限，請閱讀參考資料）

投資動態

5月20日收盤后，外資投行高盛通過場外大宗交易的方式，以每股5.47－5.5港元的價格出售了大約15.8億中國工商銀行H股，套現約11.2億美元。至此，高盛已出清其在工行所有持股。

高盛在2006年以戰略投資者身份斥資約25.8億美元，購入工行7%的股權。隨后工行在上海和香港上市，在經營業績穩健提升的同時，工行的整體實力持續增強。在資產規模、核心資本、存款總額以及公司市值等指標均居全球金融同業首位。2012年，工行實現凈利潤2387億元人民幣，成為全球最能賺錢的公司。

這也為高盛的投資帶來了豐厚的回報，高盛自2006年入股工商銀行以來，經過五次減持最終獲利逾72.8億美元揚長而去，實現了近三倍的初始投資回報。

北京時間5月21日，高盛集團宣布已同意以2.80億新加坡元（約合2.23億美元）收購世界最大鉆井平臺制造商新加坡吉寶企業集團（Keppel Corp）旗下吉寶房地產投資信托（Keppel?REIT）的6.7%股權。?

2020年3月15日，美國金融服務論壇宣布，由于冠狀病毒的流行，其成員高盛將在第二季度停止股票回購。?

品牌價值

該企業品牌在世界品牌實驗室（World Brand Lab）編制的2006年度《世界品牌500強》排行榜中名列第八十七，在《巴倫周刊》公布的2006年度全球100家大公司受尊重度排行榜中名列第八。該企業在2007年度《財富》全球最大五百家公司排名中名列第七十二。

2019年10月，Interbrand發布的全球品牌百強榜排名53。

2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發布，高盛排名第162位。

2020年2月，2020年度“全球銀行品牌價值500強排行榜”發布，高盛排名第23位。?

2021年6月2日，位列2021年《財富》美國500強排行榜第59位。

2024年，全球品牌價值500強全部名單發布，高盛(Goldman Sachs)排名第110位。?

榮譽獎項

社會活動

1999年，高盛公司合伙人出資成立高盛基金會。實行的也是風險慈善方式，要求接受捐助的機構同時必須接受基金會對公益項目的具體參與。除捐款外，高盛的員工還向優秀中學生傳授如何寫作商業計劃書的技巧。每年年末，基金會都協助優秀青年中心開展商業計劃書大賽，評選出最優秀的商業計劃，甚至向獲獎者提供小額的創業資金。

2007年，高盛（Goldman Sachs）成立自己的DAF，即Goldman Sachs Gives。自成立以來，已提供12.5億美元的贈款，并與全球80個國家的5700家慈善組織合作。資助的項目涵蓋從消除貧困、醫療、文化藝術到敘利亞難民問題等社會問題。

2012年，高盛（Goldman Sachs）與彭博慈善基金會（Bloomberg Philanthropies）合作，與非營利組織和紐約市合作，建立一項資助機制，通過一項名為“紐約市被監禁青年能力項目（NYC Able Project for Incarcerated Youth）”的干預計劃，降低紐約里克斯島監獄青少年的再監禁率，提供教育、培訓和強化咨詢。

2021年，高盛集團(下稱高盛)與國際金融論壇(IFF)在IFF第18屆全球年會上，宣布聯合成立綠色金融工作組，致力為企業搭建國際交流平臺，攜手成員探討如何發揮綠色金融創新力量，共同推動全球向低碳經濟轉型。?

2022年，高盛和彭博慈善基金會雙方提供2500萬啟動資金，采用混合型融資方式，遠期將為私營部門和政府投資提供5億美元的資金，成立氣候創新基金（Climate Innovation Fund）。?

相關信息

高盛最近高調派發公司福利。他們不僅給自己發巨額獎金，還舉辦了召集全球合伙人參加的合伙人晚宴。更奢華的是，上個月高盛把兩艘渡輪投入使用，航程連接高盛辦公樓和澤西城。

雖說高盛今年開始也在裁員，但是大摩、瑞銀什么的都已經開始動手在裁高級董事、總經理級別的人，高盛只是傳出風聲，要裁哪個級別的還不明（大摩在公關節奏和掌控上明顯比高盛輸分）。但是高盛跟明顯不一樣。

其一，是管理層發獎金，今年高盛5位executive給自己發了總計7100萬美元的獎金，其中首席執行官勞埃德-貝蘭克梵有2100萬美元（200萬美元年薪，560萬美元現金和1300萬美元股票）。其他投行的CEO最多的也就是這個數的一半，所以貝蘭克梵這么鶴立雞群，肯定是故意的。

其二，是高盛傳統上本來有一個合伙人晚宴。這個晚宴，吃飯事小，單是一項：要把全球的合伙人都叫來參加，當然還包括配偶，還加上各路賓客，差旅費就很驚人。

2022年3月10日，高盛在一份媒體聲明中表示，將關閉其在俄羅斯業務。聲明指出：“高盛將按照監管和許可要求結束在俄羅斯的業務。我們的重點是支持全球各地的客戶，來管理或了結市場上現有的債務，確保員工的福祉。”

2023年4月4日，美國金融業監管局表示，高盛集團同意支付300萬美元罰款，原因是該公司錯誤地將數千萬份股票訂單標注為做多而非做空。

當地時間2023年4月7日，投資者在加利福尼亞州舊金山聯邦法庭起訴高盛。

當地時間2023年8月28日，高盛集團在官網宣布，將其個人財務管理（PFM）業務出售給資產管理規模達2450億美元的財富管理公司Creative Planning。高盛表示，該交易預計將于2023年第四季度完成并確認收益。

2023年9月22日，美國證券交易委員會（SEC）聲明稱，對高盛公司就未能向美國證券交易委員會提供完整準確的證券交易信息的指控達成和解。高盛同意支付600萬美元罰款，以解決美國證券交易委員會的指控。?

最新消息

隨著雷曼的破產，美國五大投行如今僅存高盛和摩根士丹利，金融危機在美國有進一步蔓延開來的趨勢。出于對金融危機的擔心，人們紛紛猜測：會不會五大投行最后僅剩一家？分析師表示，摩根士丹利也有被收購的可能，但收購方很有可能是巴克萊集團（Barclays PLC）等大型外國銀行，而不是美國商業銀行。他們認為美國已經沒有哪家大型銀行有能力收購摩根士丹利。富國銀行（Wells Fargo & Co.）和UBS（United Bank of Switserland）或許有能力收購一家投資銀行，但兩者似乎都沒有意愿去進行如此大規模的交易。巴克萊集團或許是諸多有意收購摩根士丹利的外國公司之一。NAB Research的銀行業分析師Nancy Bush表示，摩根士丹利也有可能會與高盛合并，這樣華爾街就只剩一家大型投資銀行了。

另據新華社消息，16日，高盛和摩根士丹利相繼發布財報，其中高盛季度盈利出現其上市以來最大跌幅，摩根士丹利盈利也有小幅下滑。

高盛財報顯示，本財年第三季度（至8月29日結束）該公司盈利8.1億美元，與上年同期的28.1億美元相比大跌71%，為其1999年掛牌上市以來的最大季度跌幅。

摩根士丹利同日發布財報說，其第三財季實現利潤14.3億美元，與上年同期相比下降7%；營業收入為80.5億美元，略高于上年同期的79.6億美元。E*Trade Financial稱，公司董事會已組建了一個新的獨立董事特別委員會，該委員會已聘請高盛（Goldman Sachs）對戰略選擇方案進行評估。E*Trade漲88美分，至11.81美元，漲幅8.1%。

高盛“欺詐門”簡介

事件：2010年4月16日上午，美國證券交易委員會對高盛集團及其副總裁托爾雷提出證券欺詐的民事訴訟，稱該公司在向投資者推銷一款與次級信貸有關的金融產品時隱去關鍵事實，誤導投資者。

伎倆：高盛一方面允許一客戶（保爾森公司）參與設計并做空該金融產品，另一方面卻向其他投資者承諾該產品是由獨立客觀的第三方推出的。

高盛建議以低于每盎司1550美元的價格買入黃金，因為未來價格會更高。3年輪回：恐懼+救市

在高盛的觀點見諸于大眾時，黃金價格已反彈到了1640美元/盎司上方。這距離1550美元足足高出了6%。

記者了解到，該行黃金交易主管ZakDhabalia表示，黃金年內回報率仍有14%，回歸到了8月水平，但白銀年回報基本持平。這表明要區別看待黃金與其他貴金屬作的貨幣資產特征。看來，因ETF頭寸更具恢復性，黃金長期風險已大幅下降。與2008~2009年那波牛市一樣，市場對貨幣政策的恐慌對金價將是有利支撐。黃金的每次調整是為了重組頭寸促成價格上漲。從中長期看，以低于1550美元買入是個不錯機會。

9月以來，黃金是否給出了像Dhabalia所言的機會？答案是肯定的，但機會稍縱即逝。本周一，倫敦金現貨價格曾于15時10分最低跌至1534美元，但就在短短30分鐘后，金價卻奇跡般漲至1588美元。當天，黃金下跌28美元，但跌幅較上周五收窄。

“天啊，我怎么可能在30分鐘內把握機會！那時我可能在上班或者喝下午茶。”有人或許會這樣抱怨。不要忘了，Dhabalia是交易主管，必須將目光放遠點。事實上，從很多角度看，本輪暴跌和2008年那波有很多類似點。

記者發現，恐懼和救市也許是共同的標簽。3年前，美國企業的“次貸癥”逐漸暴露。繼通用7月現破產危機后，雷曼兄弟于9月申請破產保護。為應對流動性危機，全球央行連續注資并降息。布什政府更提出7000億美元的救市方案。起初，投資者盡力拋棄資產來套現，包括黃金。從2008年3月到10月，金價從1000美元暴跌至700美元，跌幅30%。但從11月開始，越來越感覺到紙幣貶值的市場如夢初醒，開始像搶廉價貨一樣買入黃金。從那個月開始至今，黃金已累計上揚近2倍。

的情況是多么類似。出問題的美國企業換成了歐洲主權國家和銀行，因擔心持有國債減值缺乏流動性，部分歐洲銀行瘋狂抵押黃金，導致金價本月下跌155美元。另一方面，全球開始加大救市力度。自本月五大央行注資后，歐洲更擬將ESEF救市金從4400億歐元提至2萬億歐元。

混亂的市場預測

在新一輪牛市開始前，市場往往充斥著牛熊之爭。這時，你需要更為謹慎。

作為空方的“末日博士”麥嘉華認為，金價可能在短線反彈后迎來長期下滑。如果金價不能守住1500美元/盎司，則可能在1100~1200之間觸底。

但多頭的聲音似乎越來越明顯。MFGlobal貴金屬研究員指出，黃金本周將走出V型反彈，將在1580美元得到支撐并隨后反彈至1700美元。此外，實物黃金非常堅固，只要金價不跌破1100美元，金礦主仍有豐厚利潤。

資料顯示，截至本周一，黃金ETF-SPDR黃金持倉量減持5.45噸，至1246.76噸。另一只基金Ishare持倉量則減持7.8萬盎司至531萬盎司。

涉及公司：

保爾森對沖基金公司：2007年向高盛支付約1500萬美元，讓其設計并銷售一種基于次貸業務的抵押擔保債券（CDO）。在交易中，高盛未向投資者披露保爾森對沖基金公司對該產品做空的“關鍵性信息”。

“獨立第三方”ACA：金融產品的構建者，高盛對其隱瞞了保爾森公司做空真相，借助其影響力來銷售產品。

遭到起訴

據彭博2021年10月13日報道，唯品會的股東在美國紐約聯邦法庭起訴高盛集團和摩根士丹利，指控這兩家華爾街投行機構在Archegos資本管理出現爆倉事件期間大單拋售唯品會股票的行為涉嫌內幕交易，因為Archegos可能無法追加保證金屬于未經披露的信息。

2021年3月，由韓國的對沖基金經理Bill Hwang運作的家族投資基金Archegos Capital，創下“人類史上最大單日虧損”。Archegos通過借入資金對一些上市公司進行集中持股，總金額超過1000億美元。隨著所持部分股票大跌，其3月份出現爆倉，從而引發了銀行的追加保證金通知。

隨后銀行強行平掉了Hwang的持倉。截至2021年3月26日合計虧掉150億美元（約合人民幣984億元），并導致騰訊音樂、愛奇藝、唯品會、跟誰學、百度等多只中概股遭到血洗，股價巨幅震蕩。

據悉，唯品會投資者向美國紐約聯邦法院提起了這一訴訟。訴狀稱，在秘密獲悉Bill Hwang的家族理財辦公室可能無法滿足追加保證金的要求之后，這兩家投行巨頭數次大筆出售Archegos所持公司的股份。這樣的拋售令唯品會的股票陷入“完全失控”狀態。

高盛和摩根士丹利均沒有對此置評。

就在前幾天，美國證券交易委員會（SEC）對Archegos爆倉事件中該公司是否進行了市場操縱展開調查。

據知情人士透露，SEC正在審查該公司的交易活動，包括其是否隱瞞對一些上市公司的押注規模。當局正評估Archegos在幾家銀行購買同一家公司股份，是否為了避免觸發公開信息披露規定。總體而言，Hwang的頭寸很大。

SEC啟動調查通常只是一個初步步驟，并不意味著尚未被指控有不當行為的Hwang將面臨執法行動。

包括瑞信集團、野村控股和摩根士丹利在內的貸款銀行損失超過100億美元，并引發內部調查和高管被迫離職。與此同時，監管機構正在討論是否修改讓Hwang這樣的家族理財室免除更嚴格監管的規定。

SEC主席Gary Gensler5月份告訴國會稱，在Archegos爆倉事件后，可能需要對投資公司實施更嚴格的信息披露法規。他后來表示計劃公開披露更多行業數據。美國司法部也啟動了對該公司爆倉的調查。?

2022年9月消息，高盛集團正準備開始實施近年來最大的一輪裁員。?

2023年6月24日，彭博報道，知情人士透露，高盛集團已開始在全球范圍內裁減董事總經理。其中一位知情人士稱，約125名董事總經理將失去工作，其中一部分人來自于投資銀行部門。

2023年9月消息，高盛擬最早10月開始新一輪裁員。?

新任董事

2023年11月2日，高盛集團宣布新任命608位董事總經理。其中，女性占比達到創紀錄的31%，而兩年前這一比例為30%。